ether.fi 回顾：币安 Launchpool 第 49 次上线项目有何独特之处？

ether.fi评测 是 Liquid Restake 领域的最新重大项目，目前拥有该领域最高的锁定总价值 (TVL)，从知名基金中筹集了超过 3200 万美元。 值得注意的是，这是“Restake”类别中第一个在币安上市的项目，在币安Launchpool上排名第49位。

什么是 ether.fi？

ether.fi 是 Liquid Restake 领域的一个著名协议。 它为利益相关者和节点运营商提供了参与并赚取利润的平台。 这种安排允许节点运营商无需总共 32 个 ETH 即可加入，因为权益来自质押者。

最初，ether.fi 是一个 Liquid Stake项目，支持以太坊链上的 ETH 质押和节点运行。 然而，鉴于 Restake 的强劲增长，该项目将重点转向支持 EigenLayer 上的流动性质押。

直接质押EigenLayer将锁定流动性，并有7天的资产提取等待期。 因此，ether.fi 充当中介，接收用户的资产并代表他们将其转移到 EigenLayer。 重要的是，当发送 ETH 或 LST 到 ether.fi 时，您还会收到 LRT eETH，它可以用作质押品或随时出售。

因此，当您在 ether.fi 上质押资产时，您将获得以太坊质押奖励（年利率 4%）、EigenLayer 重质押奖励（特征点）和 ether.fi 积分。

项目将所有获得的质押奖励按照 90%、5%、5% 的比例分别分配给质押者、节点运营者和协议。

ether.fi的主要特点

除了一些基本功能外，ether.fi 还提供：

• 质押：这允许用户质押 ETH 和流动质押代币（LST）以获得等量的 eETH 作为回报（即 1 ETH = 1 eETH）。
• DeFi：允许用户使用 eETH 和 wETH 进行 DeFi 活动的协议和平台的集合，例如质押、提供流动性、借贷、投票以接收佣金（贿赂）等。
• Solo Staker：这使得参与用户能够注册为以太坊节点运营商，而无需冒 ETH 的风险。
• 机构质押：此功能允许组织加入 ether.fi 的 ETH 基金并质押大量 ETH，将节点操作委托给平台合作伙伴。
• NFT 平台：用户可以质押 ETH 来铸造 Fan NFT，并获得不同期限（包括 60 天、90 天和 120 天）的额外年利率。 质押的 ETH 数量也会转移到 ether.fi 上的单独质押者计划。

ether.fi 的产品

质押

ether.fi 协议使用户能够质押 ETH 和流动性质押代币 (LST)，以换取等量的 eETH（即 1 ETH = 1 eETH）。 如前所述，ether.fi 利用质押代币参与 EigenLayer 平台上的本机重新质押。 因此，参与 ether.fi 的用户将受益于各种来源的上涨利润，包括：

• 目前代币质押的年利率为 4.66%
• 重新获取代币的年利率，允许在 ether.fi 及其用户之间分配 EigenLayer 上的重新获取利润
• 来自 EigenLayer 的奖励积分。 ether.fi 的所有积分都是通过在 EigenLayer 上重新获取代币而获得的，并根据用户质押的资产将其返还给用户。 这确保用户还可以获得与 EigenLayer 积分相关的全部好处
• ether.fi 的奖励积分，也称为忠诚积分。 每质押 0.001 ETH，用户每天可获得 1 积分。 这些积分将在未来项目的去中心化治理机制中使用。 ether.fi积分计算公式如下：（质押的ETH数量）*（1,000）*（质押天数）

收到 eETH 后，用户还可以选择将其转换为 weETH。 与 eETH 相比，这个打包版本可能会受到许多 DeFi 协议的支持，并提供额外的实用程序，例如借贷和交易。

去中心化金融

DeFi 功能包括一系列协议和平台，允许用户利用 eETH 和 wETH 进行各种 DeFi 活动。 这些活动包括质押、提供流动性、借贷和投票以赚取佣金。

在不同平台上使用 eETH 和 wETH 还可以增加用户的 ether.fi 积分。 升压级别因协议而异，例如 1x、2x、6x 等。

通过这种方式，用户不仅可以在ether.fi上获得质押奖励，还可以基于其他平台的奖励来实现利润最大化。 其中包括 Pendle、Balancer、Curve、Gearbox、Gravita 等知名品牌。

独奏者

Solo Staker 使用户无需质押 ETH 即可注册为以太坊节点运营商。 该功能是 ether.fi 与其订阅者之间合作的成果。

在这次合作中，ether.fi 从其平台的质押者那里提供 ETH，并提供额外的软件和技术支持。 因此，ether.fi 可以在以太坊上运行验证器节点，并使用 DVT* 技术来确保系统去中心化。

用户需要可用的硬件和互联网连接。 通过注册成为 ether.fi 的 DVT 系统的成员，他们可以验证以太坊网络上的交易并获得奖励。

• DVT（分布式验证器技术）允许多方操作验证器节点。 它通过将验证者的私钥分成许多部分并将其分发给多方以进行联合交易认证和管理来实现这一点。

为了启动 Solo Staker 计划，ether.fi 与三个质押基础设施项目合作：Obol Network、Avado 和 Dappnode。

机构质押

机构质押是一项使组织能够参与 ether.fi 的 ETH 基金的功能。 此功能允许他们质押大量 ETH，并将节点运营委托给 Finoa、dappnodes、DSRV、Chainnodes、Obol、NodeRun、Cosmostation 和 A41 等平台合作伙伴。

该项目保证组织存放在由欧洲加密货币资产管理公司 Finoa 管理的 ETH 基金中的代币的安全存储。 此外，该基金每年接受 KYC 和审计，ether.fi 每月提供基金状况报告以保持透明度。

ether.fan NFT 质押

ether.fan 是一个创新平台，专为希望用 ETH 铸造独特 Fan NFT 的用户而设计。 这个过程不仅允许用户生成这些数字资产，还可以带来额外的好处，即获得额外的年利率（APR）奖励。 这些奖励适用于不同的期限，为用户提供了灵活性。 期限包括较短期限（如 60 天）、中等期限（如 90 天）和较长期限（如 120 天）。

作为一个额外的优势，ether.fan 还包括将用户质押的 ETH 数量转移到 ether.fan 平台上的单独质押者程序。 此功能为用户提供了另一层潜在回报，优化了他们质押的 ETH 的利用率。 ether.fan 和 ether.fi 之间的这种协同作用扩大了用户的利益，使其成为质押和铸币活动的综合解决方案。

代币经济学和用例

代币分配

代币名称：ETHFI 代币类型：ERC-20 初始供应量：115,200,000（占总供应量的11.52%） 总供应量：1,000,000

• 币安Launchpool – 2%：这部分分配给币安上的Launchpool计划。
• 空投 – 11%：奖励那些为项目成功做出贡献的人。
• 投资者和顾问 – 32.5%：这是为投资者和顾问预留的。
• 团队 – 23.26%：这是专门给团队的，作为他们继续为项目做出贡献的奖励和动力。
• 协议公会 – 1%：这些是对参与项目公会的各方的奖励。
• DAO 金库 – 27.24%：这是旨在降低风险和支持项目开发战略的储备基金。
• 流动性 – 3%：分配用于为项目代币创建初始流动性

代币用例

ETHFI 是 ether.fi 协议的原生治理和实用代币。 它用于以下场景：

• 协议的管理和升级
• 代币持有者的收入分享

归属时间表

大约一半的初始供应量通过 Launchpool 和 Airdrop 分发给社区。 创作者、投资者和顾问持有剩余的供应。

团队及投资者

团队

• Rok Kopp – 首席增长官：Rok 拥有丰富的管理经验，曾担任 Groupon、Top Hat、Apto 和 Obsidian HR 等多家公司的董事。

• Joseph Vogel – 首席运营官：Joseph 拥有会计学士学位，曾在 BDO、MUFG Investor Services、TAAL Distributed Information Technologies 和 Aave 工作。

投资者

• 02/2023：在一轮融资中筹集了 530 万美元，投资方包括 Arrington XRP Capital、Chapter One、Node Capital、Maelstrom、Version One 等，估值为 5300 万美元。
• 2024 年 2 月 28 日：在 A 轮融资中获得 2700 万美元融资，估值达 2.7 亿美元，投资方包括 ConsenSys、CoinFund、Arrington XRP Capital、OKX Ventures、Sandeep Nailwal 等。

未来发展和路线图

• 通过密钥自我托管进行委托质押（已完成 – 2023 年 6 月）：ether.fi 的去中心化应用程序提供了一条安全路径，通过一组安全且经过验证的节点运营商以 32 个验证器增量来质押个人 ETH。
• 单节点运营商集成第 1 阶段（完成 – 2023 年 8 月）：ether.fi 与 Obol Labs 合作，启动了第一个 DVT 主网验证器，并将其纳入主网第一批由地理去中心化的小型独立组运行的验证器中运营商。
• DVT 集成第 1 阶段（已完成 – 2023 年 8 月）：上述概念验证已部分自动化，着眼于下面第 2 阶段的完全自动化。
• 开源智能合约（已完成 – 2023 年 10 月）：作为对以太坊生态系统信念的进一步承诺，我们已正式开源我们的智能合约套件。 我们相信这将提高我们协议的信任、质量、可靠性和安全性。
• eETH 推出无需许可的铸币和赎回（已完成 – 2023 年 11 月）：eETH 是 ether.fi 的 Liquid Stake 代币，将于一个月内推出。 有了它，用户可以以完全无需许可的方式参与以太坊质押，按需买卖质押资产。
• 一切开源（预计 2024 年 2 月）：为了进一步证明我们对自由和开放力量的信念，我们将继续公开我们的软件服务和代码。 我们希望推动生态系统中的其他人也这样做。
• DVT 集成第 2 阶段，无需许可的单独质押（预计到达时间 2024 年 4 月）：在 DVT 第 1 阶段，我们与 Obol Labs 的合作伙伴合作，提供了安全的主网 DVT——由不同个人共享的验证，其中没有人持有完整的验证器密钥。 第二阶段将转向完全自动化集成。 用户将到达、申请并开始作为单独的质押者，不受 ether.fi 和 Obol 的管理和帮助。
• DAO 治理和 TGE（预计 2024 年 4 月）：ether.fi 从一开始的主要目标之一就是让协议比我们（它的主要开发者）更长寿。 通过集体治理模式，我们相信我们将使协议保持开放并由既得利益者有能力的人掌握。
• 合约僵化（TBD）：软件稳定性的自然过程需要时间和迭代。 ether.fi 致力于消除智能合约的可升级性，但这个过程必须首先顺利进行。

如何在 ether.fi 上质押 ETH：综合指南

第 1 步：访问此链接

第二步：点击“立即质押”

第三步：选择“连接钱包”来连接您的钱包

第 4 步：选择您想要质押的代币类型。 ether.fi 支持 ETH 和六种类型的 LST，包括 stETH、RSstETH、cbETH、RScbETH、wBETH 和 RSwBETH。

第5步：输入代币数量

第六步：选择“质押”->确认交易完成。 交易完成后，用户将在钱包中收到eETH。

用户参与 ether.fi 质押时，将有机会获得 EigenLayer 积分和 ether.fi 忠诚积分，可用于未来向用户空投。

结论

在本次 ether.fi 评测中，ether.fi 是流动性重新质押领域的领先项目，该领域无论是现在还是未来都具有巨大潜力。 尽管它目前处于领先地位，但 KelpDAO、Renzo 和 Puffer 等竞争项目也紧随其后。 ether.fi 能否利用其优势维持目前的地位还有待观察。

CoinCu将此评价为重质押领域的顶级项目，具有引领整个市场的巨大潜力。 尤其如此，EigenLayer 已经突破了 60 亿美元的 TVL 里程碑。 子项目可能会受益匪浅，特别是将从该项目和 EigenLayer 获得空投的用户。