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率_百度百科 网页新闻贴吧知道网盘图片视频地图文库资讯采购百科百度首页登录注册进入词条全站搜索帮助首页秒懂百科特色百科知识专题加入百科百科团队权威合作下载百科APP个人中心流动性比率播报讨论上传视频金融概念收藏查看我的收藏0有用+10流动性比率是在1970年实施货币管理办法 (摘要见英格兰银行文件《竞争与信贷控制》)之前，对银行贷放的控制，部分是通过要求银行遵守流动资产 (指现金、随时按短期通知向贴现市场发放的贷款、票据) 与存款债务总额之间所规定的最低比率来实现。这种以清偿能力比率代替现金比率作为银行业务的控制比率的理论，在50年代已为英国银行业所普遍接受。该理论是基于下述事实： 国库券发行量激增，货币当局实施的稳定国库券率的政策，以及促使贴现市场保证吸收已发行的一切证券的制度安排。因此，要求银行必须遵守的最低清偿能力比率为30%，后来又减为28%。 [1]中文名流动性比率外文名liquidity ratio性    质比率属    性流动性功    能衡量企业财务安全状况和短期偿债能力作    用商业银行风险监管的核心指标之一公    式流动性资产 ÷ 流动性负债 × 100%目录1比率介绍2内容比率介绍播报编辑企业财务指标计算出来的流动性比率，只有和同行业平均流动性比率、本企业历史的流动性比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较强的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。在运用流动比率指标进行经营评价状况时，债权人大多认为流动比率越高越好,但从管理的角度来看,该指标应该有一个上限,流动比率过高,有可能表明公司资金的运用效率不高。家庭理财规划家庭理财规划中的流动性比率计算公式：流动性比率=流动性资产/每月支出，一般这个比率为3以上。内容播报编辑反映企业短期偿债能力的比率。主要包括流动比率和速动比率。流动比率流动比率指企业流动资产和流动负债的比率。其计算公式为：式中流动资产包括：现金、应收账款、有价证券、存货；流动负债包括：应付帐款、应付票据、期内到期的长期债务、应付税款及其他应付费用。公式流动比率是衡量企业财务安全状况和短期偿债能力的重要指标。一般认为流动比率应维持二比一才足以表明企业财务状况稳妥可靠,但也不是越高越好。例如,存货积压、产品滞销、应收账款已经过期等虽是流动比率提高,但并不反映企业具有较高的偿债能力。因此,考察流动比率必须同时注意流动资产的构成及其长期负债所占份额的情况。流动性比率流动性比率（例）是商业银行风险监管的核心指标之一。指标分别计算本币及外币口径数据。计算公式为：流动性比例 = 流动性资产 ÷ 流动性负债 × 100%指标释义：流动性资产包括：现金、黄金、超额准备金存款、一月内到期同业往来款轧差后资产净额、一月内到期债券投资、在国内外二级市场可随时变现债券投资、其他一月内到期可变现资产（剔除不良资产）。流动性负债包括：活期存款（不含财政性存款）、一月内到期的定期存款（不含政策性存款）、一个月内到期的同业往来款轧差后负债净额、一月内到期已发行债券、一月内到期应付利息及各种应付款、一月内到期央行借款、其他一月内到期负债。监管标准值：流动性比例指标应“大于等于25%”速动比率速动比率，又称“酸性试验”。反映企业速动资产与流动负债的比率，是衡量企业短期偿债能力的通用比率。其计算公式为：公式速动资产是指企业拥有的现金，由有价证券和应收帐款构成，不包括存货。因而速动比率比流动比率更可以反映出企业偿还短期债务的能力。一般认为速动比率以一比一为好。比率过低表示企业对偿付短期负债可能有困难。反之，比率过高则表示企业闲置资金过多。但实际上考察速动比率仍需视企业的性质、速动资产的构成和运用情况以及其他因素作综合判断。新手上路成长任务编辑入门编辑规则本人编辑我有疑问内容质疑在线客服官方贴吧意见反馈投诉建议举报不良信息未通过词条申诉投诉侵权信息封禁查询与解封©2024 Baidu 使用百度前必读 | 百科协议 | 隐私政策 | 百度百科合作平台 | 京ICP证030173号 京公网安备110000020000

什么是流动性比率？ - 知乎

什么是流动性比率？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册金融财务指标流动性什么是流动性比率？关注者6被浏览20,079关注问题​写回答​邀请回答​好问题​添加评论​分享​5 个回答默认排序倔强的一米5金融​ 关注流动性比率指企业流动资产和流动负债的比率。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。式中流动资产包括：现金、应收账款、有价证券、存货；流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。流动比率：流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。流动比率应在2：1以上，流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。流动比率的数据弱点：无法评估未来资金流量：流动性代表企业运用足够的现金流入以平衡所需现金流出的能力。而流动比率各项要素都来自资产负债表的时点指标，只能表示企业在某一特定时刻一切可用资源及需偿还债务的状态或存量，与未来资金流量并无因果关系。因此，流动比率无法用以评估企业未来资金的流动性。未反映企业资金融通状况：在一个注重财务管理的企业中，持有现金的目的在于防范现金短缺现象。然而，现金属于非获利性或获利性极低的资产，一般企业均尽量减少现金数额。事实上，通常有许多企业在现金短缺时转向金融机构借款，此项资金融通的数额，未能在流动比率的公式中得到反映。应收账款的偏差性：应收账款额度的大小往往受销货条件及信用政策等因素的影响，企业的应收账款一般具有循环性质，除非企业清算，否则，应收账款经常保持相对稳定的数额，因而不能将应收账款作为未来现金净流入的可靠指标。在分析流动比率时，如把应收账款的多寡视为未来现金流入量的可靠指标，而未考虑企业的销货条件、信用政策及其他有关因素，则难免会发生偏差。存货价值确定的不稳定性：经由存货而产生的未来短期现金流入量，常取决于销售毛利的大小。一般企业均以成本表示存货的价值，并据以计算流动比率。事实上，经由存货而发生的未来短期内现金流入量，除了销售成本外，还有销售毛利，然而流动比率未考虑毛利因素。粉饰效应：企业管理者为了显示出良好的财务指标，会通过一些方法粉饰流动比率。例如：对以赊购方式购买的货物，故意把接近年终要进的货推迟到下年初再购买；或年终加速进货，将计划下年初购进的货物提前至年内购进等等，都会人为地影响流动比率。当公司的流动比率大于1时，利用现金偿还部分应收账款，流动比率会进一步增大。编辑于 2022-06-07 16:30​赞同​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​租赁圈子​ 关注是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上。计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。发布于 2020-09-19 17:51​赞同 7​​添加评论​分享​收藏​喜欢

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流动比率

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流动比率（Current Ratio）

目录

1 什么是流动比率

2 流动比率计算公式

3 流动比率计算公式应用举例

4 流动比率的局限性 [5]

5 流动比率的改进方法 [5]

6 参考文献

[编辑] 什么是流动比率

　　流动比率也称营运资金比率（Working Capital Ratio）或真实比率（Real Ratio），是指企业流动资产与流动负债的比率。流动比率和速动比率都是反映企业短期偿债能力的指标。

　　一般说来，这两个比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上，速动比率应在1：1以上。流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还；速动比率1：1，表示现金等具有即时变现能力的速动资产与流动负债相等，可以随时偿付全部流动负债。当然，不同行业经营情况不同，其流动比率和速动比率的正常标准会有所不同。应当说明的是，这两个比率并非越高越好。流动比率过高，即流动资产相对于流动负债太多，可能是存货积压，也可能是持有现金太多，或者两者兼而有之；速动比率过高，即速动资产相对于流动负债太多，说明现金持有太多。企业的存货积压，说明企业经营不善，存货可能存在问题；现金持有太多，说明企业不擅理财，资金利用效率低下。

[编辑] 流动比率计算公式

　　流动比率=流动资产÷流动负债

　　即：

　　

　　流动比率是衡量短期债务清偿能力最常用的比率,是衡量企业短期风险的指标。

　　从该指标的计算可见：流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。不过，由于各行业的经营性质不同，对资产的流动性的要求也不同。例如,商业零售企业所需的流动资产,往往要高于制造企业,因为前者需要在存货方面投入较大的资金。另外,企业的经营和理财方式也影响流动比率。

　　一般认为流动比率不宜过高也不宜过低,应维持在2:1左右,因而也称之为2与1比率。过高的流动比率,说明企业有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好的运用,如出现存货超储积压,存在大量应收账款,拥有过分充裕的现金等,资金周转可能减慢从而影响其获利能力。有时,尽管企业现金流量出现红字,但是企业可能仍然拥有一个较高的流动比率。[1]

　　需要记住的一点是，流动比率法对现金收、付的时间不作考虑。例如，一个公司今天没有一张应付账单，但是明天却有一大叠应付账单，同时它还拥有大量存货（部分流动资产），这些存货要经过长期才能售出，这个公司表现出来很好的流动比率，但事实上它的资产流动性却并不强。[2]

[编辑] 流动比率计算公式应用举例

　　流动比率是企业流动资产与流动负债之比。其计算公式为：

　　流动比率=流动资产/流动负债

　　一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业短期偿债能力才会有保证。人们长期以来的这种认识因其未能从理论上证明，还不能成为一个统一标准。[3]

　　运用流动比率进行分析时，要注意以下几个问题：

　　（1）流动比率高，一般认为偿债保证程度较强，但并不一定有足够的现金或银行存款偿债，因为流动资产除了货币资金以外，还有存货、应收帐款、待摊费用等项目，有可能出现虽说流动比率高，但真正用来偿债的现金和存款却严重短缺的现象，所以分析流动比率时，还需进一步分析流动资产的构成项目。

　　（2）计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的内容以及经营上的因素。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收帐款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。[4]

　　【例3-2】为便于说明，本章各项财务比率的计算，将主要采用XYZ公司作为例子，该公司的资产负债表、利润表如表3-2、3-3所示：

　　根据表3-2资料，XYZ公司2002年年初与年末的流动资产分别为3 050万元、3 500万元，流动负债分别为1 100万元、1 500万元，则该公司流动比率为：

　　年初流动比率=3 050÷1 100=2.773

　　年末流动比率=3 500÷1 500=2.333

　　XYZ公司年初年末流动比率均大于2‚说明该企业具有较强的短期偿债能力。

　　流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但流动资产中包含象存货这类变现能力较差的资产，如能将其剔除，其所反映的短期偿债能力更加令人可信，这个指标就是速动比率。

[编辑] 流动比率的局限性 [5]

　　1．无法评估未来资金流量。流动性代表企业运用足够的现金流入以平衡所需现金流出的能力。而流动比率各项要素都来自资产负债表的时点指标，只能表示企业在某一特定时刻一切可用资源及需偿还债务的状态或存量，与未来资金流量并无因果关系。因此，流动比率无法用以评估企业未来资金的流动性。

　　2．未反映企业资金融通状况。在一个注重财务管理的企业中，持有现金的目的在于防范现金短缺现象。然而，现金属于非获利性或获利性极低的资产，一般企业均尽量减少现金数额。事实上，通常有许多企业在现金短缺时转向金融机构借款，此项资金融通的数额，未能在流动比率的公式中得到反映。

　　3．应收账款的偏差性。应收账款额度的大小往往受销货条件及信用政策等因素的影响，企业的应收账款一般具有循环性质，除非企业清算，否则，应收账款经常保持相对稳定的数额，因而不能将应收账款作为未来现金净流入的可靠指标。在分析流动比率时，如把应收账款的多寡视为未来现金流入量的可靠指标，而未考虑企业的销货条件、信用政策及其他有关因素，则难免会发生偏差。

　　4．存货价值确定的不稳定性。经由存货而产生的未来短期现金流入量，常取决于销售毛利的大小。一般企业均以成本表示存货的价值，并据以计算流动比率。事实上，经由存货而发生的未来短期内现金流入量，除了销售成本外，还有销售毛利，然而流动比率未考虑毛利因素。

　　5．粉饰效应。企业管理者为了显示出良好的财务指标，会通过一些方法粉饰流动比率。例如：对以赊购方式购买的货物，故意把接近年终要进的货推迟到下年初再购买；或年终加速进货，将计划下年初购进的货物提前至年内购进等等，都会人为地影响流动比率。 　　

[编辑] 流动比率的改进方法 [5]

　　1．检验应收账款质量。目前企业之间的三角债普遍存在，拖欠周期有些很长，特别是国有大中型企业负债很高，即使企业提取了坏账准备，有时也不足以冲抵实际的坏账数额。显然，这部分应收账款已经不是通常意义上的流动资产了。所以，会计报表的使用者应考虑应收账款的发生额、企业以前年度应收账款中实际发生坏账损失的比例和应收账款的账龄，运用较科学的账龄分析法，从而估计企业应收账款的质量。

　　2．选择多种计价属性。即对流动资产各项目的账面价值与重置成本、现行成本、可收回价值进行比较分析。企业流动资产中的一个主要的组成部分是存货，存货是以历史成本入账的。而事实上，存货极有可能以比该成本高许多的价格卖出去，所以通过销售存货所获得的现金数额往往比计算流动比率时所使用的数额要大。同时随着时间的推移与通货膨胀的持续，存货的历史成本与重置成本必然会产生偏差，但流动比率的计算公式中运用的仅仅是存货的历史成本。为了更真实地反映存货的现行价值，会计报表的使用者应把使用存货的历史成本与使用重置成本或现行成本计算出来的流动比率进行比较。若在重置成本或现行成本下的流动比率比原来的流动比率大，即是有利差异，表明企业的偿债能力得到了增强；反之，则表明企业的偿债能力削弱了。

　　3．分析表外因素。会计报表使用者需要的不仅是对企业当前资金状况的真实而公允的描述，更希望了解有利于决策的、体现企业未来资金

流量及融通的预测性信息。但是流动比率本身有一定局限性，如未能较好地反映债务到期日企业资金流量和融通状况。会计报表使用者如利用调整后的流动比率，结合有关的表外因素进行综合分析，则可对企业的偿债能力作更准确的评估。如：企业会计报表的附注中若存在金额较大的或有负债、股利发放和担保等事项，则可导致企业未来现金的减少，降低企业偿债能力。而如果企业拥有能很快变现的长期资产，或可以运用诸如可动用的银行贷款指标、增发股票等筹资措施，则可使企业的流动资产增加，并提高企业偿还债务的能力。

[编辑]参考文献

↑

曾琢.现代企业管理.科学出版社,2008.09

↑ 王婷婷.财务报表就像一本故事书.企业管理出版社,2009.2

↑ 蒋令，张明明.连锁经营总部运营管理.机械工业出版社,2009.1

↑ 赵丽娟，许志平.财务管理.地震出版社,2007.9

↑ 5.0 5.1 吴瑜鸯.谈流动比率的局限性及其改进.财会月刊，1999，(8)

来自"https://wiki.mbalib.com/wiki/%E6%B5%81%E5%8A%A8%E6%AF%94%E7%8E%87"

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评论(共93条)提示:评论内容为网友针对条目"流动比率"展开的讨论，与本站观点立场无关。

219.141.37.* 在 2008年3月30日 18:13 发表

谢了

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219.150.142.* 在 2008年4月20日 14:25 发表

好

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80.7.125.* 在 2008年5月10日 19:38 发表

a big hand , thanks a lot

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221.10.5.* 在 2008年6月3日 14:56 发表

这个网很好，很详细啊·

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91.192.191.* 在 2008年7月23日 15:44 发表

很好，谢谢啊~~

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121.34.61.* 在 2008年8月30日 10:32 发表

TKS

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124.135.109.* 在 2008年9月4日 12:59 发表

真的非常感谢这个网站,给我很大的帮助.再次谢谢!!

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北风烟雪 (Talk | 贡献) 在 2008年10月11日 00:15 发表

恩，赞同，感谢网站让我重拾对经济知识的兴趣

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71.198.81.* 在 2008年10月20日 03:47 发表

分析太详细的,非常感谢 MBA智库百科提供资料.

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124.205.137.* 在 2008年11月22日 18:25 发表

谢了

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61.172.200.* 在 2008年11月28日 13:35 发表

顶，我觉得这个网站很好

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123.232.100.* 在 2008年12月8日 10:09 发表

very good ,thank you very much!!

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60.170.80.* 在 2009年1月16日 15:53 发表

很好!谢谢!理论联系实际便于理解!

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58.211.185.* 在 2009年1月21日 16:15 发表

谢谢！

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60.30.68.* 在 2009年2月10日 11:22 发表

非常感谢！

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60.163.51.* 在 2009年2月18日 08:53 发表

真正让我感受到网络资源共享!

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116.20.96.* 在 2009年2月26日 09:13 发表

很详细，有用，谢谢

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221.178.123.* 在 2009年2月26日 20:33 发表

谢谢,

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124.165.170.* 在 2009年3月10日 22:12 发表

谢啦

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221.3.118.* 在 2009年3月17日 15:53 发表

很有帮助。多谢

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60.213.123.* 在 2009年3月19日 15:55 发表

感谢！！共勉！

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61.161.79.* 在 2009年3月23日 22:08 发表

这网办得不错哈！来晚了些！

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220.173.112.* 在 2009年3月24日 16:06 发表

谢谢

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218.21.32.* 在 2009年3月24日 16:24 发表

谢谢了，很好的啊！

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211.97.243.* 在 2009年4月14日 20:21 发表

谢谢！

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124.115.229.* 在 2009年5月13日 18:49 发表

非常感谢!

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123.131.32.* 在 2009年6月6日 17:31 发表

这个网站教会了我很多东西，谢谢！

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113.12.64.* 在 2009年6月23日 21:50 发表

谢谢,让我得到更多的经验了!

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220.181.66.* 在 2009年6月25日 16:32 发表

113.12.64.* 在 2009年6月23日 21:50 发表

谢谢,让我得到更多的经验了!

谢谢.看完增进了认识

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222.174.168.* 在 2009年7月3日 10:42 发表

确实很好的这个网站

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121.201.64.* 在 2009年7月17日 11:15 发表

谢谢 很好啊!

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60.215.14.* 在 2009年8月12日 22:46 发表

谢谢你给我提供了宝贵意见

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60.215.14.* 在 2009年8月12日 22:53 发表

我对资产负责表、损益表、现金流量表中的购机关系不太了解能提供给我吗我将非常感恩

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116.30.131.* 在 2009年8月23日 07:48 发表

谢了！

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117.82.113.* 在 2009年8月23日 08:41 发表

很好！

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114.217.170.* 在 2009年8月25日 22:14 发表

TKS

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222.175.240.* 在 2009年8月31日 10:55 发表

网站办的有水平！

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117.136.5.* 在 2009年9月2日 08:48 发表

谢谢！！！！

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222.134.135.* 在 2009年9月14日 11:28 发表

很好，看完后觉得收获很多

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221.6.44.* 在 2009年9月14日 20:55 发表

good

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123.120.175.* 在 2009年10月14日 17:13 发表

获益匪浅

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221.10.46.* 在 2009年11月24日 22:05 发表

老师叫做财务分析，到处找资料，都要收费的。不过这个网站提供的资料还是不错，不过有待完善。

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118.181.15.* 在 2009年11月28日 12:16 发表

学习了，非常感谢！讲解的十分详细。

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131.217.6.* 在 2009年12月3日 12:38 发表

thanks

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113.66.31.* 在 2009年12月6日 16:23 发表

很详细~~

谢谢

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211.148.131.* 在 2009年12月11日 15:14 发表

很详细~~ 谢谢

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柳嘉彩 (Talk | 贡献) 在 2009年12月11日 15:38 发表

很有帮助

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116.199.81.* 在 2010年2月22日 12:03 发表

非常详细的介绍 谢谢~！顶一个

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Marotch (Talk | 贡献) 在 2010年2月23日 10:53 发表

终于找到一个比较好的综合网站.

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218.241.221.* 在 2010年2月25日 14:06 发表

不错

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222.65.10.* 在 2010年2月26日 21:42 发表

218.241.221.* 在 2010年2月25日 14:06 发表

不错

真的很好!讚!

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218.90.154.* 在 2010年2月27日 08:28 发表

好东东　顶

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124.237.33.* 在 2010年3月8日 09:41 发表

还行

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218.107.192.* 在 2010年3月22日 12:42 发表

非常感谢谢,让我得到更多的经验了，

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113.79.237.* 在 2010年4月1日 13:13 发表

可以学到很多东西,不错.

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119.98.139.* 在 2010年4月1日 13:38 发表

113.79.237.* 在 2010年4月1日 13:13 发表

可以学到很多东西,不错.

不错，学到了不少啊

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59.40.112.* 在 2010年4月7日 18:51 发表

真的非常好！谢谢！

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Vipdavidyan (Talk | 贡献) 在 2010年4月11日 01:51 发表

十分感谢，很全面的资料，也对于财务分析的指导作用有了启发，同时对于应收帐款的质量问题有了想法。谢谢

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220.160.216.* 在 2010年4月14日 16:00 发表

不错

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59.39.58.* 在 2010年4月20日 15:17 发表

谢谢啦！

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117.89.153.* 在 2010年4月22日 10:41 发表

非常好

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218.25.43.* 在 2010年5月19日 08:54 发表

谢谢！

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61.52.149.* 在 2010年5月19日 23:59 发表

有很大收获

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221.236.191.* 在 2010年5月21日 15:40 发表

这个网站的实效性太强了！谢谢

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113.114.178.* 在 2010年6月20日 11:10 发表

解释的很清楚，谢谢

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218.88.136.* 在 2010年7月25日 21:57 发表

相当不错，谢谢！

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114.238.7.* 在 2010年9月13日 10:38 发表

这年头能找到这么好的网站不容易啊......谢谢了!  :)

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129.128.216.* 在 2010年9月14日 07:03 发表

thx~love this website~

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112.115.69.* 在 2010年10月12日 11:12 发表

非常好

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113.110.181.* 在 2010年10月28日 11:36 发表

很好

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221.193.193.* 在 2010年11月26日 11:28 发表

智库，真是太好了

在上面收益很多，很感激

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221.193.193.* 在 2010年11月26日 11:30 发表

114.238.7.* 在 2010年9月13日 10:38 发表

这年头能找到这么好的网站不容易啊......谢谢了!  :)

有同感 智库利国利民 很感谢

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125.39.134.* 在 2010年12月12日 21:14 发表

同感 智库利国利民 很感谢

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123.117.186.* 在 2011年1月25日 20:40 发表

Thanks a lot~!

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210.45.244.* 在 2011年5月13日 20:52 发表

专业人士多进来做贡献，培育网民们的财务水平

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61.142.172.* 在 2011年5月24日 16:49 发表

这个网站分析得够详细,要多进来补课,好课堂!

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222.212.206.* 在 2011年5月26日 09:33 发表

请问下为什么流动资产中存款的变现能力差呢？

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咖啡馆 (Talk | 贡献) 在 2011年5月30日 13:37 发表

222.212.206.* 在 2011年5月26日 09:33 发表

请问下为什么流动资产中存款的变现能力差呢？

文中提到的是存货不是存款哦~，希望对您有帮助！

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115.215.231.* 在 2011年10月31日 22:52 发表

说得真好真详细！谢谢！

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111.126.208.* 在 2012年1月8日 21:16 发表

很有用，感谢。

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221.179.50.* 在 2012年1月29日 11:01 发表

Current ratio的英文公式不大对吧。分子没有待摊费用等。而下面的例子却明明用的是流动资产总计，包含了待摊费用。

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175.16.255.* 在 2012年2月16日 04:10 发表

很有实用性,太有用了.不像注会考试,考那些今天考明天变的制度

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Jacki Zhou (Talk | 贡献) 在 2012年6月16日 16:09 发表

这个网站很有用，让我对这些经济方面的名词更加的了解，而且解释很全面。谢谢！！！

不过我希望能够有多一些example，比如，liquid ratio decrease会对一个公司有什么影响之类的，我在其他几个词解的地方也发现这个问题。不过很谢谢~

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112.118.193.* 在 2013年2月6日 21:49 发表

thank you so much.

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117.15.49.* 在 2013年3月22日 12:07 发表

thank you

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178.84.120.* 在 2013年4月21日 23:34 发表

谢谢，很有用

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111.181.104.* 在 2013年5月4日 17:43 发表

谢谢啊，真的是太有帮助了！

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111.123.227.* 在 2013年10月17日 16:51 发表

太感谢！讲得很详细，对我有帮助。

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14.192.209.* 在 2014年3月24日 23:45 发表

谢谢，非常详细

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58.59.117.* 在 2014年7月21日 08:42 发表

讲的很好，谢谢！

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180.94.166.* 在 2015年4月24日 13:34 发表

good

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初阳暖照 (Talk | 贡献) 在 2017年5月25日 21:13 发表

很好，很喜欢de0a

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14.204.63.* 在 2019年1月3日 16:20 发表

真心谢谢，很用心的整理，传播知识，传播正能量

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财务报表分析-流动比率 - 知乎

财务报表分析-流动比率 - 知乎切换模式写文章登录/注册财务报表分析-流动比率偷懒苦行僧用最简单的语言介绍经济财税知识。什么是流动比率？流动比率指流动资产总额和流动负债总额之比。其计算公式为：流动比率=流动资产合计÷流动负债合计×100%。流动比率是用来做什么的？流动比率是衡量企业短期偿债能力的常用指标，那么为什么它能够反映企业的短期偿债能力呢？因为流动资产是企业短期内可以运用和变现的资产，企业一般都是用流动资产来偿还短期负债，所以流动资产相对于流动负债的规模越大，就说明企业短期偿债能力越强。多大的流动比率对于企业来说是健康的呢？一般来说流动比率等于2时，对于企业来说是健康的；但是，作为财务报表分析者，我们对财务报表进行分析的目的在于了解企业各方面的真实经营状况，从而对企业做出正确的评估，而各项财务指标就是我们的考察工具，我们不应该执着于指标本身，而应该看到指标背后的含义。就流动比率来说，十三认为，对流动比率的考察，目的在于帮我们认清企业短期流动性储备状况；流动比率等于1，说明企业短期流动性储备满足了短期的偿债需求；但是，企业还有经营方面的资金需求，这就要求企业的流动比率要大于1，这样才能够满足企业除偿债以外的资金需求；如果说企业的短期流动性储备在满足需求的同时，还有大量剩余，这就说明大量资金处于闲置状态，所以流动比率也不是越高越好，过高了，说明企业资金没有得到充分地利用。举个实例：在相关行业48家公司的指标对比中，格力电器的流动比率排名为41位，排名处于较靠后的位置，同时行业的流动比率平均值为2。但是也要看到格力电器（000651）的流动比率多年来一直保持在1左右，这说明其经营较稳定，由于格力电器是行业龙头企业，占据较大的市场份额，拥有很高的话语权，相对于同行业其他企业，其销售回款速度快，而且公司盈利能力强，这样的条件下，格力电器能够快速地获取现金流入，所以格力电器短期内获取流动性的能力很强，也就意味着格力电器的短期流动性储备不需要太高，就算流动比率是1，其短期偿债能力也是较强的。越是赚钱的公司，流动资产周转速度越快，流动资产占用资金量越小，流动比率反而越低，低于2甚至低于1。所以说流动比率的健康数值，要区分公司，甚至要区分行业来看待。总结：流动比率衡量的是企业短期偿债能力，但我们更需要关注的是这一指标背后，企业短期流动性储备是否能够满足企业的各项资金需求。用最简单的语言介绍经济财税知识，微信公众号：易审。发布于 2020-03-06 23:07财务分析财务指标轻松读懂财务报表（书籍）​赞同 59​​3 条评论​分享​喜欢​收藏​申请

流动比率(Current Ratio) 和 速动比率(Quick Ratio) – 1分钟学财务报表 - 知乎

流动比率(Current Ratio) 和 速动比率(Quick Ratio) – 1分钟学财务报表 - 知乎首发于财报分析切换模式写文章登录/注册流动比率(Current Ratio) 和 速动比率(Quick Ratio) – 1分钟学财务报表野猪流动比率(Current Ratio) 和 速动比率(Quick Ratio) – 1分钟学财务报表买股票最大的风险就是公司因经营不善下市，股价归零，而经营不善的前兆之一，就是公司还不起债务，有没有什么方法，可以提前观察出企业周转不灵呢?今天野猪和你分享： 流动比率(Current Ratio) 和 速动比率(Quick Ratio)这两个指标，就有衡量企业风险的功能。流动比率(Current Ratio)代表着企业 偿债能力 的高低毕竟如果经营不善，偿还负债就会越来越困难，一旦信用出问题，公司马上就会面临债权人对现有资产的清算，被清算的企业，生意很可能无法再继续做下去，这时候代表企业未来价值的股票，也会瞬间失去价值。流动比率 = 流动资产╱流动负债流动资产：是指在一年内很容易变现的资产，例如现金、有价证券、应收帐款、存货等。流动负债：代表一年内要偿还的负债，例如短期借款、应付票据等。你可以在资产负债表中找到它们。流动比率一般要求是要在200%以上，越高越好，代表短期在还债上越没有压力。速动比率(Quick Ratio)是更严格的评估企业手上能偿债的现金流动比率中其中有一项「存货」它的变现能力让人存疑。例如：手机、笔电这类科技产品，由于技术变动非常快速，也许它们在仓库中放个半年，就很有可能卖不掉，而且价值必定大不如前。因此计算上可以排除掉存货，得到更有意义的比率，称为速动比率。速动比率 = 速动资产╱流动负债其中，速动资产 = 流动资产 – 存货或者，速动资产 = 流动资产 – 存货 – 预付费用预付费用虽然是流动资产，但实际上它以不可动用因此应该扣除，而实务上预付费用通常小到可以忽略也无所谓。速动比率一般要求是要在100%以上换句话说，如果现在所有短期负债的债主登门讨债，公司立即拿出的现金和高流动性资产变现就足以还债，随时有能力清偿所有的短期债务。流动比率比较保守，不过衡量风险本来就应该越保守越好。经验上，这两个指标并不常发挥作用，大多数能上市的公司，都是拥有相当获利能力的企业，短期偿债资金不足的状况很少发生，近几年比较有名的案例是台湾高铁，虽然有足够的获利能力，但因债务压力沉重导致周转有问题，最后债务重整后重新上市。不同产业特性会影响流动与速动比率上述提到流动比率建议在200%以上，速动比率则是100%以上，这是指一般的情况，但有些公司会因为产业本身特性的关系，流动或速动比率会比较高或低，所以，在评估的时候不能只看一般的标准，需把产业特性也一起考虑进去1. 轻资产（Facebook）与重资产（波音）特性公司：Facebook(股票代号：FB)公司的主要业务在网路上进行，不仅几乎没有存货，流动负债也非常的少，从下图可以看出流动与速动比率长期都超出一般标准：波音公司(股票代号：BA)是一间开发与制造飞机、火箭、飞弹等产品的公司，存货就相对偏高，流动负债也较高，于是流动与速动比率都低于一般标准：2.存货高周转（Costco）与低周转（波音）特性公司：Costco(股票代号：COST)如果只看速动比率，会认为不到一般标准，但产业特性为仓储百货业，存货量本来就会比较高，如果再拿其他类似同行(Walmart、Target)比较，会发现其实Costco的速动比率其实是偏高的：野猪提示：速动比率低于100%代表有风险吗？如果你能先收现金后付货款，就比较没差但速动比率都低于前面提到的100%标准，难道代表他们有财务风险吗？其实正好相反，因为这几家公司都是可以「先收后付」，先和客户收现金，未来一两个月甚至更久后才需支付货款给供应商。我换个角度从财报上来解释，这些公司的的速动比率中，分子的流动资产虽然远低于分母的流动负债，但分母流动负债(短期负债)中很大成分是应付帐款，也就是需要支付给供应商的货款，这些应付帐款都是在一两个月后才需支付的款项，甚至你可以想成这些应负帐款其实就等同于不用付利息的借款。对这些有能力先收现金的公司来说，它可以拿自己的盈余去支付这些短期欠款债务，因此速动比率对于能先收取现金的公司来说，即使低于100%也并没有太大问题，但如果是不能先收现金的公司，就必须依靠自己帐上的流动资金来支付短期债务，两者的风险完全不一样，对于不能先收现金的公司，速动比率就非常重要。再继续拿上述波音公司举例，产业特性属于存货周转天数较长的公司（人们可能天天都会去超市，但不会天天买飞机），而波音公司速动比率也较低，不见得是不好，因为只是产业特性所致。野猪提示：递延获利(Deferred revenues)的影响波音公司的速动比率较低，很大原因是流动负债中的递延获利(Deferred revenues)数字较高，递延收入其实是一种「预付款」，但因为产品尚未交付（飞机还在生产中），所以递延收入还不能直接认列成获利，而是需要先认列在负债，这会推高速动比率的分母。波音公司交付飞机生产订单通常需要数年，过程就会先收取现金，例如一开始收取1~2%订金，当完成到接近交付前1~2年时就可收取40%的预付款，在交付后则收取60%。这些预付款可以让公司现金压力减少。因此计算速动比率时分母的流动负债会有大量的递延获利(Deferred revenues)，这会让速动比率看起来更低。当然，即便有预付款，这与零售行业的收现金能力仍有很大的差异，像波音公司拥有极高负债比率，偿债能力仍是必须关注的关键。使用流动与速动比率的注意事项这两个比率使用上要注意3件事：1. 当流动比率与速动比率呈现下降趋势，就要小心企业以短支长状况经营一间企业最忌讳的就是以短支长，若两项比率低落而且呈现下降趋势就要小心有这种状况，所谓以短支长就是用短期的债务(一年内须偿还)去进行长期的投资(例如机械设备)。在法律上也是明文禁止以短支长，但为何有的企业还会这么做呢?有可能是企业信用不足或市场上资金供应状况不佳，企业难以取得长期资金，例如在08年许多银行觉得放贷风险高，导致许多企业融资困难、周转不灵，不得不采取以短支长的手法苦撑。2. 越高杠杆经营的企业，越要重视这两项比率，反之就不必太在意高杠杆经营，主要是透过前期巨额投资，只偿还利息和少部分本金来维持企业长期的营运与获利，这些企业获利很大一部分要拿来偿付负债的利息。万一短期负债的比率提高，代表要提早还的本金会大幅提高，企业很容易周转困难。注意，负债多不见得是坏事一间企业并不怕负债多，怕的是周转不灵！当然，即使短期偿债没问题，长期的偿债能力也同样重要，关于长期偿债能力，可以参考指标 利息保障倍数。3. 若存货是以完工比例认列的产业，要重视速动比率通常是指营建业，它的产品是项目式，完工期间长，因此存货是以完工的比例认列，需要高杠杆的大量短期资金来支应人力与材料等成本费用，因此用 速动比率 衡量风险会比 流动比率 合适的多。实际运作上，越高风险经营的产业，越应该用速动比率衡量。快速小结：野猪自己操作上的经验是认为，如果你的操作方法，属于葛拉罕或是巴菲特早期的雪茄菸屁股方法，换句话说：只要买得够便宜，任何公司都可以投资，这种操作方法。那倒闭风险与偿债风险就是非常重要的指标。但如果你的操作方法是重视成长性、获利能力，那通常这类公司的偿债能力也不大会有问题。你说对吧？关注@野猪，在专栏里学习更多理财和投资知识。如果觉得这篇文章有帮助，帮我按个赞，分享给更多人看到，谢谢！发布于 2022-07-19 18:55财务规划（Financial Planning）财务分析投资​赞同 31​​添加评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录财

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_百度百科 网页新闻贴吧知道网盘图片视频地图文库资讯采购百科百度首页登录注册进入词条全站搜索帮助首页秒懂百科特色百科知识专题加入百科百科团队权威合作下载百科APP个人中心流动比率播报讨论上传视频流动资产对流动负债的比率股票术语收藏查看我的收藏0有用+10流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上，流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。中文名流动比率外文名current ratio，CR拼音 liú dòng bǐ lǜ算法流动资产除以流动负债的比率图集目录1相关定义2数据弱点3改进方法▪检验应收▪选择计价▪分析因素▪实际举例基本信息中文名流动比率外文名current ratio，CR拼    音 liú dòng bǐ lǜ算    法流动资产除以流动负债的比率相关定义播报编辑流动比率(current ratio)指流动资产总额和流动负债总额之比。公式为流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%。流动资产，是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。流动负债，也叫短期负债，是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。流动比率用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。虽然流动比率越高，企业资产的流动性越大，但是比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力。一般认为合理的最低流动比率为2。还有一个与之相关的概念是速动比率quick ratio，QR，QR=速动资产/流动负债*100%其中速动资产是指流动资产中可以立即变现的那部分资产，如现金，有价证券，应收账款。流动比率和速动比率都是用来表示资金流动性的，即企业短期债务偿还能力的数值，前者的基准值是2，后者为1。但应注意的是，流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差。而速动比率则能避免这种情况的发生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那部分资产。衡量企业偿还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般来说如下：CR<1 and QR<0.5 资金流动性差1.5CR>2 and QR>1 资金流动性好数据弱点播报编辑1．无法评估未来资金流量。流动性代表企业运用足够的现金流入以平衡所需现金流出的能力。而流动比率各项要素都来自资产负债表的时点指标，只能表示企业在某一特定时刻一切可用资源及需偿还债务的状态或存量，与未来资金流量并无因果关系。因此，流动比率无法用以评估企业未来资金的流动性。2．未反映企业资金融通状况。在一个注重财务管理的企业中，持有现金的目的在于防范现金短缺现象。然而，现金属于非获利性或获利性极低的资产，一般企业均尽量减少现金数额。事实上，通常有许多企业在现金短缺时转向金融机构借款，此项资金融通的数额，未能在流动比率的公式中得到反映。3．应收账款的偏差性。应收账款额度的大小往往受销货条件及信用政策等因素的影响，企业的应收账款一般具有循环性质，除非企业清算，否则，应收账款经常保持相对稳定的数额，因而不能将应收账款作为未来现金净流入的可靠指标。在分析流动比率时，如把应收账款的多寡视为未来现金流入量的可靠指标，而未考虑企业的销货条件、信用政策及其他有关因素，则难免会发生偏差。4．存货价值确定的不稳定性。经由存货而产生的未来短期现金流入量，常取决于销售毛利的大小。一般企业均以成本表示存货的价值，并据以计算流动比率。事实上，经由存货而发生的未来短期内现金流入量，除了销售成本外，还有销售毛利，然而流动比率未考虑毛利因素。5．粉饰效应。企业管理者为了显示出良好的财务指标，会通过一些方法粉饰流动比率。例如：对以赊购方式购买的货物，故意把接近年终要进的货推迟到下年初再购买；或年终加速进货，将计划下年初购进的货物提前至年内购进等等，都会人为地影响流动比率。当公司的流动比率大于1时，利用现金偿还部分应收账款，流动比率会进一步增大。改进方法播报编辑检验应收企业之间的三角债普遍存在，拖欠周期有些很长，特别是国有大中型企业负债很高，即使企业提取了坏账准备，有时也不足以冲抵实际的坏账数额。显然，这部分应收账款已经不是通常意义上的流动资产了。所以，会计报表的使用者应考虑应收账款的发生额、企业以往年度应收账款中实际发生坏账损失的比例和应收账款的账龄，运用较科学的账龄分析法，从而估计企业应收账款的质量。选择计价即对流动资产各项目的账面价值与重置成本、现行成本、可收回价值进行比较分析。企业流动资产中的一个主要的组成部分是存货，存货是以历史成本入账的。而事实上，存货极有可能以比该成本高许多的价格卖出去，所以通过销售存货所获得的现金数额往往比计算流动比率时所使用的数额要大。同时随着时间的推移与通货膨胀的持续，存货的历史成本与重置成本必然会产生偏差，但流动比率的计算公式中运用的仅仅是存货的历史成本。为了更真实地反映存货的现行价值，会计报表的使用者应把使用存货的历史成本与使用重置成本或现行成本计算出来的流动比率进行比较。若在重置成本或现行成本下的流动比率比原来的流动比率大，即是有利差异，表明企业的偿债能力得到了增强；反之，则表明企业的偿债能力削弱了。分析因素会计报表使用者需要的不仅是对企业当前资金状况的真实而公允的描述，更希望了解有利于决策的、体现企业未来资金流量及融通的预测性信息。但是流动比率本身有一定局限性，如未能较好地反映债务到期日企业资金流量和融通状况。会计报表使用者如利用调整后的流动比率，结合有关的表外因素进行综合分析，则可对企业的偿债能力作更准确的评估。如：企业会计报表的附注中若存在金额较大的或有负债、股利发放和担保等事项，则可导致企业未来现金的减少，降低企业偿债能力。而如果企业拥有能很快变现的长期资产，或可以运用诸如可动用的银行贷款指标、增发股票等筹资措施，则可使企业的流动资产增加，并提高企业偿还债务的能力。流动比率、速动比率和现金比率的相互关系：1.以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率；2.速动比率以扣除变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足；3.现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生副作用，这项指标仅在企业面临财务危机时使用，相对于流动比率和速动比率来说，其作用力度较小。速动比率同流动比率一样，反映的都是单位资产的流动性以及快速偿还到期负债的能力和水平。一般而言，流动比率是2，速动比率为1。但是实务分析中，该比率往往在不同的行业，差别非常大。速动比率，相对流动比率而言，扣除了一些流动性非常差的资产，如待摊费用，这种资产其实根本就不可能用来偿还债务；另外，考虑存货的毁损、所有权、现值等因素，其变现价值可能与账面价值的差别非常大，因此，将存货也从流动比率中扣除。这样的结果是，速动比率非常苛刻的反映了一个单位能够立即还债的能力和水平。实际举例上市公司资产的安全性应包括两个方面的内容：一是有相对稳定的现金流和流动资产比率；二是短期流动性比较强，不至于影响盈利的稳定性。因此在分析上市公司资产的安全性时，应该从以下两方面入手：首先，上市公司资产的流动性越大，上市公司资产的安全性就越大。假如一个上市公司有500万元的资产，第一种情况是，资产全部为设备；另一种情况是70%的资产为实物资产，其他为各类金融资产。假想，有一天该公司资金发生周转困难，公司的资产中急需有一部分去兑现偿债时，哪一种情况更能迅速实现兑现呢？理所当然的是后一种情况。因为流动资产比固定资产的流动性大，而更重要的是有价证券便于到证券市场上出售，各种票据也容易到贴现市场上去贴现。许多公司倒闭，问题往往不在于公司资产额太小，而在于资金周转不过来，不能及时清偿债务。因此，资产的流动性就带来了资产的安全性问题。在流动性资产额与短期需要偿还的债务额之间，要有一个最低的比率。如果达不到这个比率，那么，或者是增加流动资产额，或者是减少短期内需要偿还的债务额。这个比率称为流动比率。流动比率是指流动资产和流动负债的比率，它是衡量企业的流动资产在其短期债务到期前可以变现用于偿还流动负债的能力，表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为支付的保障。流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小，它要求企业的流动资产在清偿完流动负债以后，还有余力来应付日常经营活动中的其他资金需要。根据一般经验判定，流动比率应在200%以上，这样才能保证公司既有较强的偿债能力，又能保证公司生产经营顺利进行。在运用流动比率评价上市公司财务状况时，应注意到各行业的经营性质不同，营业周期不同，对资产流动性要求也不一样，因此200%的流动比率标准，并不是绝对的。其次，是流动性的资产中有两种资产形态，一种是存货，比如原材料、半成品等实物资产；另一种是速动资产。如上面讲到的证券等金融资产。显而易见，速动资产比存货更容易兑现，它的比重越大，资产流动性就越大。所以，拿速动资产与短期需偿还的债务额相比，就是速动比率。速动比率代表企业以速动资产偿还流动负债的综合能力。速动比率通常以（流动资产-存货）/流动负债表示，速动资产是指从流动资产中扣除变现速度最慢的存货等资产后，可以直接用于偿还流动负债的那部分流动资产。但也有观点认为，应以（流动资产-待摊费用-存货-预付账款）/流动负债表示。这种观点比较稳健。由于流动资产中，存货变现能力较差；待摊费用是已经发生的支出，应由本期和以后各期分担的分摊期限在一年以内的各项费用，根本没有变现能力；而预付账款意义与存货等同，因此，这三项不包括在速动资产之内。由此可见，速动比率比流动比率更能表现一个企业的短期偿债能力。一般情况下，把两者确定为1：1是比较讲得通的。因为一份债务有一份速动资产来做保证，就不会发生问题。而且合适的速动比率可以保障公司在偿还债务的同时不会影响生产经营。企业财务分析指标分析类型财务指标变现能力流动比率|速动比率|资产管理存货周转率|存货周转天数|应收账款周转率|应收账款周转天数|营业周期|流动资产周转率|总资产周转率负债资产负债率|产权比率|有形净值债务率|已获利息倍数盈利能力销售净利率|销售毛利率|资产净利率|净资产收益率现金流量现金到期债务比|现金流动负债比|现金债务总额比|销售现金比率|每股营业现金流量|全部资产现金回收率财务弹性现金满足投资比率 |现金股利保障倍数| 营运指数新手上路成长任务编辑入门编辑规则本人编辑我有疑问内容质疑在线客服官方贴吧意见反馈投诉建议举报不良信息未通过词条申诉投诉侵权信息封禁查询与解封©2024 Baidu 使用百度前必读 | 百科协议 | 隐私政策 | 百度百科合作平台 | 京ICP证030173号 京公网安备110000020000

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流动性比率

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流动性比率

财务指标

　　流动性比率是一类重要的财务指标，用于确定债务人在不筹集外部资本的情况下偿还当前债务义务的能力。流动性比率通过计算包括流动比率、速动比率和经营性现金流比率等指标来衡量一个公司支付债务的能力及其安全系数。

目录

1流动比率

2速动比率

3经营现金流量比率

流动比率

　　流动比率是衡量企业偿还短期负债能力最常用的指标。计算公式如下：

　　流动比率=流动资产/流动负债

　　流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。但是，由于各行业的经营性质不同，对资产的流动性的要求也不同。比如，商业零售企业所需的流动资产，一般会高于制造企业，因为前者需要在存货方面投入较大的资金。另外，企业的经营和理财方式也影响流动比率。

　　一般认为流动比率不宜过高也不宜过低，应维持在2:1左右，因此也称之为2与1比率。过高的流动比率，说明企业有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好的运用，如出现存货超储积压，存在大量应收账款，拥有过分充裕的现金等，资金周转可能减慢从而影响其获利能力。有时，尽管企业现金流量出现红字，但是企业可能仍然拥有一个较高的流动比率。

　　值得注意的是，流动比率法对现金收、付的时间不作考虑。比如，某公司今天没有一张应付账单，但明天却有一大叠应付账单，同时它还拥有大量存货（部分流动资产），这些存货需要经过长期才能售出，这个公司表现出来很好的流动比率，但实际上它的资产流动性却并不强。

　　流动资产是指企业在生产经营活动中，可以在一年或超过一年的一个经营周期内变现或者耗用的资产。它是企业资产的重要组成部分，在企业资产评估中占有着重要的地位。

　　流动负债是指公司将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，这其中包括了诸如短期借款、应付票据、应付账款、预收货款、应付工资、应交税费等一系列数据指标。

速动比率

　　速动比率(Quick Ratio，简称QR)，是指企业速动资产与流动负债的比率。

　　速动比率的计算公式如下：

　　速动比率=速动资产/流动负债

　　其中：速动资产=流动资产-存货

　　或者：速动资产=流动资产-存货-预付账款

　　速动资产是指现金、银行存款、短期投资、应收账款、应收票据等几乎立即可以用来偿付流动负债的那些资产。在计算速动比率时，要把存货从流动资产中减去，主要是因为在流动资产中，存货的流动性最差:部分存货可能已经损失但还没有处理;部分存货可能已抵押给债权人;存货估价存在成本价与市场价格的差异。因此，把存货从流动资产中减去而计算出的速动比率，所反映的短期偿债能力更加可信。

　　投资者在分析速动比率时还需要注意，应收账款的变现能力是影响速动比率真实性的重要因素。公司账面上的应收账款不一定都能变成现金，因此，实际的坏账可能比计提的坏账准备要多。而且，由于公司业务的季节性变化，可能使公司财务报表中的应收账款数额并不反映平均水平。

经营现金流量比率

　　经营现金流量比率（Operating Cash Flow Ratio）是指现金流量与其他项目数据相比所得的值。现金流量比率=经营活动产生的现金净流量/期末流动负债。现金流量比率就是现金流动负债比率。

　　现金流是指企业在一定时间段内（通常是一年）从其日常业务活动中所获得的现金流入和流出的总量。

　　现金流可以分为以下几个方面：

　　1、经营性现金流：这是企业日常经营活动产生的现金流入和流出。包括销售产品或提供服务所收到的现金、支付给供应商和员工的现金、支付利息和税款的现金等。

　　2、投资性现金流：这是企业进行投资活动产生的现金流入和流出。包括购买或出售资产、购买其他公司的股权、收到或支付的债权等。

　　3、筹资性现金流：这是企业进行筹资活动产生的现金流入和流出。包括从股东或债权人获得的现金、偿还债务所支付的现金、发行股票或债券所获得的现金等。

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用大白话来说，企业的流动比率和速动比率是什么！? - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册会计会计知识会计证书会计学习用大白话来说，企业的流动比率和速动比率是什么！?会计基础 求个大神显示全部 ​关注者23被浏览85,404关注问题​写回答​邀请回答​好问题 4​添加评论​分享​9 个回答默认排序偷懒苦行僧用最简单的语言介绍经济财税知识。​ 关注什么是流动比率？流动比率指流动资产总额和流动负债总额之比。其计算公式为：流动比率=流动资产合计÷流动负债合计×100%。流动比率是用来做什么的？流动比率是衡量企业短期偿债能力的常用指标，那么为什么它能够反映企业的短期偿债能力呢？因为流动资产是企业短期内可以运用和变现的资产，企业一般都是用流动资产来偿还短期负债，所以流动资产相对于流动负债的规模越大，就说明企业短期偿债能力越强。多大的流动比率对于企业来说是健康的呢？一般来说流动比率等于2时，对于企业来说是健康的；就流动比率来说，对流动比率的考察，目的在于帮我们认清企业短期流动性储备状况；流动比率等于1，说明企业短期流动性储备满足了短期的偿债需求；但是，企业还有经营方面的资金需求，这就要求企业的流动比率要大于1，这样才能够满足企业除偿债以外的资金需求；如果说企业的短期流动性储备在满足需求的同时，还有大量剩余，这就说明大量资金处于闲置状态，所以流动比率也不是越高越好，过高了，说明企业资金没有得到充分地利用。总结：流动比率衡量的是企业短期偿债能力，但我们更需要关注的是这一指标背后，企业短期流动性储备是否能够满足企业的各项资金需求。什么是速动比率？速动比率，是企业速动资产与流动负债的比率；速动资产是企业的流动资产减去存货和预付费用等资产后的余额，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款等项目；计算公式：速动比率=速动资产/流动负债划分速动资产的依据在于资产的变现能力强弱，速动资产的范围应该是流动性较强的那部分流动资产，比如现金、短期投资和应收票据等，而存货的变现能力是不确定的，存货包括原材料和库存商品，原材料需要生产加工成商品才能进行销售，变现周期较长，库存商品受到市场因素的影响，可能出现滞销积压的情况，变现能力存在不确定性，预付款项一般在将来会作为货款的一部分支付给对方，所以也要剔除。速动比率是用来做什么的？速动比率是用来衡量流动资产中变现能力最强的一部分资产偿还短期债务能力的，因为流动资产虽然是企业短期偿债的主要来源，但是流动资产包含的各项资产流动性有强有弱，通过剔除流动性较弱的流动资产，从而更加深入地分析企业的短期偿债能力，速动比率结合流动比率一起进行分析，能够更加准确地评估企业短期偿债能力；速动比率多少合适呢？一般来说，速动比率为1，就表明企业短期可变现的速动资产刚好能够覆盖短期借款，跟之前介绍的流动比率一样，企业短期流动性储备不单应该满足偿还短期债务的需求，还需要满足企业正常经营活动的其他资金需求，所以具体判断的时候，还是应该以满足企业日常经营资金需求为衡量指标，不用过分执着于具体某个具体数字，根据企业实际情况来进行分析。总结：速动比率反映的是企业流动资产中流动性较强的一部分资产，也就是速动资产的短期偿债能力，分析时可以结合流动比率。用最简单的语言介绍经济财税知识，微信公众号：易审。发布于 2020-03-16 20:57​赞同 227​​3 条评论​分享​收藏​喜欢收起​天下无敌小夏​ 关注流动比率是流动资产比上流动负债 速动比率是速动资产比上流动负债速动资产就是流动资产扣除存货 发布于 2019-03-28 10:21​赞同 3​​添加评论​分享​收藏​喜欢

干货 | 如何利用财务指标分析企业流动性？ - 知乎

干货 | 如何利用财务指标分析企业流动性？ - 知乎首发于ACCA切换模式写文章登录/注册干货 | 如何利用财务指标分析企业流动性？泽稷网校泽稷教育-ACCA白金级认可培训机构，全球财经人才的圆梦家园流动性概念流动性用来反映一个企业资金使用效率。从狭义角度来看，企业资产流动性是指企业资产在价值不损失情况下的变现能力和偿债能力。变现能力是企业产生现金的能力，它由近期有多少流动资产可以转变成现金决定；而偿债能力则反映了企业是否具备按约定及时偿还债务的能力。（图片来源：pixabay无版权图库）关注企业流动性状况是十分必要的， 因为企业资产流动性不足往往意味着其现金流动不畅、资不抵债等风险的加剧，长此以往将会影响募资能力甚至企业存亡。流动性指标介绍合适的流动性指标可以帮助我们及时监测企业流动性状况，以便及时发现潜在风险并作出应对。以下为大家介绍几个常见的流动性指标：1、Current ratioCurrent ratio为流动性比率，也称营运金比率（Working capital ratio）或真实比率（real ratio），是用流动资产比上流动负债，该公式可以帮助我们衡量短期资产变现用于偿还短期债务的能力。通常流动性比率至少要达到1以上，不同行业也会有不同的标准。（图片来源：pixabay无版权图库）2、Quick ratioQuick ratio 是企业的速动比率。是用扣除了存货的流动资产比上流动负债，之所以将存货扣除是由于存货是相对变现能力较慢的一项资产，quick ratio顾名思义要求出最快速变现资产对流动负债的覆盖能力。应当说明的是，Current ratio和Quick ratio这两个指标并非越高越好，指标过高也可能意味存货过分积压、现金不合理使用等企业资金利用效率不当的问题。3、Accounts receivable collection period= ×365daysAccounts receivable collection period代表应收账款周转天数，是用企业应收账款金额除以赊销金额再乘以365天。通常来说，天数越小越好，天数小表明公司收账速度快、平均账期短、坏债产生的可能性也小 一些。如果天数过大，一方面说明我们的客户可能资信不足、未能及时偿还债款；另一方面也说明公司催收能力不强或不能很好评估客户资质，长此以往将对公司经营带来十分重大负面影响。4、Accounts payable payment period= ×365daysAccounts payable payment period代表应付账款付款期，是用公司应付账款金额除以对应销售成本再乘以365天，结果也是天数。一家公司在向供应商购买货物时，如果能有效利用供应商提供的应付账款政策、合理把握应付账款周期将为企业获得免费融资机会，对企业现金流周转十分有利，所以该指标在不违反合同约定内越大越好。（图片来源：pixabay无版权图库）5、Inventory turnover period= ×365daysInventory turnover period代表存货周转期，是用一家公司存货金额除以销售成本再乘以365天得到。存货周转天数衡量企业存货从购入到售出所经历总天数是多少。存货周转天数越小，意味存货变现速度越快。如果放在相同会计期间内，快速周转的存货周期意味企业的存货销售出去的总次数增加，那么企业利润可以提高，因此该指标也是越小越好。6、working capital period=Inventory turnover period+ Accounts receivable collection period-Accounts payable payment periodWorking capital是企业的营运资本，是流动资产 （Current asset）减去流动负债（Current Liability）的净额。净营运资金越多，企业不能如约偿债风险便越低。企业的运营资本周期的计算结合了3、4、 5中提到的三个周期，是用存货周转周期加应收账款周转周期减去应付账款支付周期。同样，营运资本周期越短意味着其资金流动性越强、变现能力也越强。（图片来源：pixabay无版权图库）以上详细介绍了流动性的概念以及核算指标，希望能够对大家进行企业流动性分析有所帮助。发布于 2020-06-15 09:59财务指标流动性特许公认会计师公会（ACCA）​赞同 16​​添加评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录ACCA纯干货分享，一起备战A

企业流动性 - MBA智库百科

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企业流动性

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目录

1 什么是企业流动性[1]

2 企业流动性的因素[2]

3 企业流动性指标衡量标准[1]

4 企业流动性风险及其形成[3]

5 企业流动性风险评估指标体系[3]

6 企业流动性的意义[4]

7 参考文献

[编辑]什么是企业流动性[1]

　　企业流动性概念，从狭义角度来看，企业资产的流动性是指企业资产在价值不损失情况下的变现能力和偿债能力。变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期变为现金的流动资产的多少。偿债能力是企业即时偿还各种债务的能力。反映个体企业流动性状况的指标一般采用流动比率和速动比率。这里我们以流动比率作为主要的分析指标，一般而言，此比率越高，说明企业资产流动性就越强。

　　1．流动比率是流动资产除以流动负债的比值，其计算公式为

　　流动比率=流动资产／流动负债

　　2．速动比率，也称酸性比率，是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。速动比率的计算公式为

　　速动比率=(流动资产-存货)／流动负债

　　从广义角度来看，企业流动性指企业资金松紧情况，或者说企业所面临的可用资金松紧状态。具体来说就是指企业通过银行贷款、票据贴现、短期融资券、股市和企业债等方式所能获得资金的状况。如果企业取得资金的环境过于宽松，那么就存在流动性过剩。这种流动性过剩的潜在危害首先是可能带来经济过热，而后则可能因产出过剩而使经济陷入通货紧缩。目前从宏观层次反映企业整体流动性状况的指标较为模糊，我们用统计及计量经济学的方法试图用以下几个指标从总量上来探讨企业流动性状况。

　　1．企业资金总指数：企业资金总指数来源于武汉分行资金定点监测系统，武汉分行率先在辖内建立企业资金监测制度，将企业资金松紧状况通过相关统计方法量化各项指标，并将量化的各项资金DI指数通过经验设置其松紧区间，借鉴了境外成熟信心指数的编制设计方法，最后计算出企业资金总指数，该指数的编制涉及指标体系构建、数据收集、数据标准化与分析、指数发布等环节，整个指数体系由20多个相对独立的分指标组成，通过指数可反映出企业资金的整体和结构松紧状况。企业资金总指数越高，说明企业家认为企业资金面相对宽松；企业资金总指数越低，说明企业家认为企业资金面相对偏紧。

　　2．企业存款/M2：企业存款在货币供应量中所占的比例是衡量企业资金整体松紧情况的指标，也就是说货币供应量中有多少钱可供企业使用。此比例越高，说明企业可用资金相对宽松；此比例越低，说明企业可用资金偏紧。

　　3．工业贷款/企业存款(企业贷存比例)：企业贷存比例越低，企业存差越大，工业贷款与企业存款之间存在“喇叭口”就越大，说明企业资金整体上存在过剩的情况，资金面相对宽松；企业贷存比例越高，企业存差越小，“喇叭口”越小，说明企业资金整体上相对偏紧。

　　4．M2/GDP：比值过高说明流动性过剩，比值低且稳定则说明流动性比较合理。这个比值的趋势在发达国家是稳定且向下的，而在我国则呈现出上升的势头。

[编辑]企业流动性的因素[2]

　　下面要区分个人或企业的四种流动性因素：

　　(1)实物流动性；

　　(2)通过现存物品的可抵押性形成的流动性——抵押流动性；

　　(3)由时间过程中获得净收入而形成的流动性——未来流动性；

　　(4)由未来净收入的抵押性而形成的流动性——预支流动性。

　　(一)实物流动性

　　企业的偿债能力不仅与其所拥有的支付手段(钱)有关。除了钱之外企业还可以支配经济物品，这些经济物品以不同的强度服务于经营性企业。除了钱之外，这些经济物品也是流动性的载体，即它们给予企业交换能力。这些交换能力是由这些物品在市场上的销售能力得出的。这种建立在销售能力基础上的流动性是由多层次的形式组成的：即物品有不同的流动程度。一种物品的流动程度主要与下列因素有关：

　　(1)物品的技术或社会性质；

　　(2)在市场上寻找购买者的成本和其他交易成本；

　　(3)从开始寻找购买者到出售的时间跨度；

　　(4)市场情况，即促使顾客购买这一物品的考虑。这些因素确定了顾客的决策范围以及供应价格。

　　如果考虑将上述因素用以评价物品流动程度，就可以明确表示出企业的流动程度。一个企业如果：

　　(1)属于其的可销售的物品的数量越大；

　　(2)能越快地利用物品的销售能力；

　　(3)出售者在将物品出售时必须接受的价值损失(减价)越少，则一个企业的偿债能力就越高。

　　如果用考虑必要的时间间隔、价值损失和交易成本的情况下的物品存量的销售能力来表示实物的流动性，则当一个企业的物品存量的实物流动性越高时，它的偿债能力就越大。

　　(二)抵押流动性

　　除了用现存物品的销售能力表示的流动性外，一个企业的流动性还可以由其他获得流动性的方法来影响：现存的物品可以在信贷机构抵押。这样一个企业的偿债能力也与部分资产的可抵押性及信贷机构提供抵押贷款的意愿有关。

　　通过抵押获得流动性有原则上的优点。首先所抵押的资产必须不得销售。根据约定的担保形式业主可以继续使用这些资产。对于流动性程度较低的物品必须估计，这些物品不能很快出售，并且在出售时会有较大的价值损失。如果物品是有抵押能力的，可以很快且没有价值损失(减价)地获得流动资金，但是要承受利息。然而信贷机构有抵押放款限额(放款比例)：抵押放款限额是根据抵押物品可能得到的销售收入计算的。因为银行往往对相关的销售市场没有深入的了解，并且不能避免销售收入的波动，因此往往很谨慎地确定放款限额。

　　因此，通过抵押所能获得的资金可能要比物品出售所能获得的更少。然而按照不同的法律规定，这些资产往往是属于债务人所有的，并且如已经说明的，可以避免价值损失。

　　(三)未来流动性

　　根据企业的物品存量及其在评价时的实物流动性来判断一个企业的流动性可能是片面的。当仅仅通过对现存物品出售收入的估计或仅通过对这些物品的抵押来测定企业的偿债能力时，似乎未来是不能获得收入的。所有未来的(净)收入都不予考虑。当企业清算时，这种假设是合适的。

　　在企业继续经营的通常情况下，为了测定未来流动性(财务计划)，就要将企业的收入和支出款相对比。这里要考虑在计划时已知的、已经在合同中规定的支付，以及在目前的决策中估计未来才能实现的期望支付(销售收入、租金收入、能获得的利润和利息，工资支出、原料、利息及设备支出等等)。

　　(四)预支流动性

　　类似于通过现存物品的抵押所获得的贷款，也可以在信贷机构用未来盈余(利润、净收入)进行抵押：银行不是通过现存物品担保，而是相信企业的未来净收入而提供贷款。

　　用未来净收入抵押意味着，现在提供的资金对应的是债务人(无担保的)承诺：将来准时按合同约定的支付利率和偿还贷款。对接受抵押的机构(银行)提出了检验接受贷款者未来支付能力的问题(信用检验)。由于存在对未来净收入的预测问题，因此可以想象，这里银行对抵押贷款限额的确定也是很谨慎的。　　

[编辑]企业流动性指标衡量标准[1]

　　用多元线性回归模型来测算各类指标与企业流动性的关系。但由于各类指标之间往往具有较高的自相关性而无法通过检验，因此针对企业流动比率、企业存款／M_2、企业贷存比、M_2／GDP这四项指标，只能根据历史数据特征以及经验判断来定义其衡量标准。

　　(一)用流动比率(流动资产／流动负债)测量企业流动性状况的标准

　　采用1993--2006年全国工业企业流动资产和流动负债的数据，我们根据计算出来的1993--2006年全国工业企业流动性比率，用EViews算出这一组数据的数字特征，得出其均值为1．0171，中值为1．0255，最大值为1．0939，最小值为0．9672。

　　根据经验判断和企业流动比率(下文用ratio1代替)的历史数据特征，尝试找出衡量企业流动性的标准。

　　1．1.0255<＜ratio 1≤1.0939，说明企业资金整体上相对充足，流动性过剩。

　　2．1.0171≤ratio1≤1.0255，说明企业资金整体上适度，流动性适中。

　　3．0.9672≤ratio1＜1.0171，说明企业资金整体上相对紧张，流动性弱。

　　(二)用企业资金总指数衡量企业流动性的标准

　　在资金定点监测系统，首先计算出企业资金周转状况、销货回笼情况、支付能力状况、银行贷款掌握情况、当期固定投资情况、对我国货币供应量的判断、资金总体状况判断、现金流量速度、流动资金状况、固定资金状况、存货占用状况、应收账款状况、筹措资金难易程度以及银行信贷资金满足程度这14个问题的DI指数，具体计算方式如下：先计算出每个问题各选项的比例C。，并分别赋予各选项不同的权重q。(“宽松”0．5，“适中”0，“紧张”-0．5)，计算出其每个问题的DI指数，即DI(i)=c_iq_i在此基础上求和计算出最终的企业资金总指数，即

　　

　　通过企业资金总指数对企业流动性的判断如下：

　　1．企业资金总指数在100点以下，说明企业资金总体上偏紧，企业流动性偏弱。

　　2．企业资金总指数在100点以上，说明企业资金总体上相对宽松，企业流动性过剩。

　　由于企业资金定点监测系统建立始于2004年第三季度，数据是以季度为时间期间来统计的，因此只能对2005年以后的企业流动性状况进行检验。从2005年第三季度到2007年第三季度企业资金总指数分别为100．14、100．51、100．74、100．15、100．14、100．52、100．59、100．78，企业资金指数均在100以上，说明2006年以后企业流动性是相对宽松的。

　　(三)用企业存款／M2衡量企业流动性的标准

　　同理，用统计学的方法对企业存款／M2从1990年到2006年的历史数据进行分析，找出了这组数字的特征，得出均值、中值、最大值和最小值分别为0．3027、0．3109、0．3332、0．2467。根据经验判断和企业存款／M2(下文用rmio2代替)的历史数据特征，尝试找出ratio2衡量企业流动性的标准。

　　(1)0．3109＜ratio2≤0．3332，说明企业资金整体上相对充足，流动性过剩。

　　(2)0．3027≤rmio2≤0．3109，说明企业资金整体上适度，流动性适中。

　　(3)0．2467≤ratio2＜0．3027，说明企业资金整体上相对紧张，流动性弱。

　　(四)用企业贷存比衡量企业流动性的标准

　　同理我们用统计学的方法对工业贷款／企业存款从1990年到2006年的历史数据进行分析，找出了这组数字的特征，得出均值、中值、最大值和最小值分别为0．5978、0．5486、1．2177、0．2342。根据经验判断和工业贷款／企业存款(下文用ratio3代替)的历史数据特征，试图找出ratio3衡量企业流动性的标准，初步得出标准如下。

　　1．0．2342≤ratio3<0．5486，说明企业资金整体上相对充足，流动性过剩。

　　2．0．5486≤ratio3≤0．5978，说明企业资金整体上适度，流动性适中。

　　3．0．5978

　　(五)用M2／GDP衡量企业流动性的标准

　　用统计学的方法对M2／GDP从1990年到2006年的历史数据进行分析，找出了这组数字的特征，得出均值、中值、最大值和最小值分别为1．2487、1．2381、1．6389、0．8192。根据经验判断和M2／GDP(下文用ratio4代替)的历史数据特征，尝试找出ratio4衡量企业流动性的标准。

　　1．1.2487＜ratio4≤1.6389，说明企业资金整体上相对充足，流动性过剩。

　　2．1.2381≤ratio4≤1.2487，说明企业资金整体上适度，流动性适中。

　　3．0.8192≤ratio4＜1.2381，说明企业资金整体上相对紧张，流动性弱。

[编辑]企业流动性风险及其形成[3]

　　流动性风险是指由于资金筹措不力，现金流动不畅，发生停滞、断流等，不能偿还到期债务形成的风险。

　　中国香港最大的华资证券投资公司“百富勤”集团，就是因为现金流动性风险过大，在1998年亚洲金融危机中，资金周转困难最终导致破产。

　　形成企业流动性风险的因素主要来源于经营活动，即对营运资本(流动资产一流动负债)的管理。包括对短期投资、存货、应收账款和应付账款的管理，设备过度的投资、经营活动中资金调度安排等，这些都影响企业的流动性，从而形成企业的流动性风险。

　　1．通过资产负债表分析发现流动性风险

　　图反映了资产负债表内及资产负债表外流动性风险来源。

　　

　　

　　2．通过现金流量表分析发现流动性风险

　　图反映了企业现金流量形成的流动风险。

　　

　　【例】××公司出售一项投资的盈余或者损失。如果一家公司估计可以从卖出一个工厂中获得1亿元的收入，但是最终只得到了0．75亿元，实际上就出现了0．25亿元的意外现金流量短缺。或者如果这家企业预期l亿元的营业收入，但必须向供货商额外支付1亿元的销售成本(反映在销售账面的销售成本上)也同样出现了现金流量短缺。

[编辑]企业流动性风险评估指标体系[3]

　　1．流动性风险指标体系

　　反映企业流动性的指标，通常有以下16项，见图。

　　

　　2．设置企业流动性风险控制标准

　　流动性风险管理要结合企业生产经营特点设定目标、标准及容忍度等。

　　反映企业流动性风险大小的指标可分为3类，最基本的主要指标有3个：流动比率、速动比率、短期现金偿债倍数。辅助性比率指标有7个：现金流量指数、经营现金流量指数、经营现金流量纳税保障率、维持现金流量能力保障率、经营现金流量偿债贡献率、自由营业现金流量比率、现金流量均衡匹配率(现金短缺率、现金余裕率)。参考性比率指标有3个：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率。这些指标都直接或间接地反映了企业的流动性，因而也反映了流动风险的征兆。企业应该抓住主要指标进行风险评估。见表。

流动性风险指标、标准及运行状况

评估指标通用标准值企业目标值风险容忍度运行状况

流动比率

速动比率

短期现金偿债倍数

现金流量指数

经营现金流量指数

经营现金流量纳税保障率

维持现金流量能力保障率

经营现金流量偿债贡献率

自由营业现金流量比率

现金短缺率

现金余裕率

应收账款周转率(天数)

货周转率(天数)

流动资产周转率(天数)

[编辑]企业流动性的意义[4]

　　资产负债表是用来表明资金的筹措和运用状态的。通过它可以研究资金的需要与补充的关系。这种对企业资金方面的分析，就是流动性分析。

　　企业的流动性，有静态流动性和动态流动性。如果在同一时点上，对支付义务和支付手段进行对比，这是静态流动性分析。如果对比一段时期的收入和支出，就是动态流动性分析。

　　一、流动性的静态分析

　　一个公司在经营活动中，要支付原材料等货款、职工工资和津贴、税金等。从债权者那里筹措的资金(他人资本)，虽然有长期和短期的区别，但都要在一定的日期内还债。因此，公司必须拥有偿还债务所需要的资产(现金或近乎现金的资本)。特别是对于流动负债，公司也必须要有按时可偿还的现金等速动资产。

　　可见，公司有种种支付义务(资金需要)。为了应付这些义务，公司一定要具备充分的支付手段(资金补充)。从这种资金需要与资金补充的关系，可以看出公司的支付能力。因此，在企业的流动性分析中，支付能力的分析是一个重要的问题。

　　据说，企业支付能力的分析，是从银行等金融机构，研究贷款的还债能力(信用能力)开始的，也就是研究企业在还债期限内，是否具有偿还来自金融机构的借款能力。这也叫做信用分析，目前，为了研究公司自身的支付能力，通常也进行流动性分析。

　　为了分析企业支付能力，首先需要研究企业资本构成的健全性，需要分析企业的资产构成以及投资规模；其次要设定流动比率等信用比率，以阐明支付能力。这些分析，就是企业资金的静态分析。

　　二、流动性的动态分析

　　企业的经营活动，伴随着种种危险。例如：原材料的来源发生困难；不能进行设备更新；火灾，天灾等灾害；产品的销路恶化；回收销售债权有困难等。因此，企业通常总是要具备经得起这些危险的力量，也就是要预备有一定的资金和资产。

　　如果没有这样的准备，即使现在获得充分的收益，一旦危险出现，发生资金周转困难等情况，就会造成破产。因此，为了经营活动的持续发展，一定要充分考虑资金方面的安全性(财务安全性)。一般地，这叫安全性分析。

　　为了进行资金的活动性分析，即为了分析资金活动的效率，首先需要求出各种周转期，以明确资金周转的实际状态；其次要应用收支比率，研究收人和支出之间的适应性。这些分析，就是企业资金的动态分析。

[编辑]参考文献

↑ 1.0 1.1 张静主编.中国金融前沿问题研究 2008.中国金融出版社,2009.02.

↑ （德）F·X·贝阿 E·迪维特里 M·施维策尔.企业管理学（第三卷）.复旦大学出版社,1998年10月第1版.

↑ 3.0 3.1 高立法，虞旭清主编.企业经营风险管理实务.经济管理出版社,2009.04.

↑ 董和春著.上市公司报表结构分析.石油工业出版社,2002年07月第1版.

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